James Bond toczy walkę ze smierszem, by zdobyć cenny egzemplarz radzieckiego sprzętu szpiegowskiego

Smiersz, komórka sowieckiego wywiadu, której nazwa oznacza „śmierć szpiegom”, pragnie za wszelką cenę zlikwidować agenta specjalnego Jamesa Bonda.

Jego unicestwienie byłoby druzgocącym ciosem wymierzonym w samo serce imperium, czyli brytyjskie tajne służby.

Przynętą jest piękna kobieta, która chce skontaktować się z 007. W zamian za pomoc w ucieczce na Zachód rosyjska agentka, Tatiana Romanowa, obiecuje dostarczyć maszynę szyfrującą o nazwie Spektor. Bond podejrzewa pułapkę, jednak propozycja jest zbyt kusząca: oto nadarza się okazja, by jego kraj uzyskał przewagę na nowym odcinku frontu w toczącej się zimnej wojnie.

Zaczyna się śmiertelna rozgrywka, w której blef i podwójny blef są na porządku dziennym, a ścigany przez zabójców Bond wnika w mroczny świat bałkańskich szpiegów.